文章摘要
秦开大, 曾能民.鲜活农产品拍卖相关指标的波动聚集性分析[J].广东农业科学,2012,39(19):200-204,208
查看全文    HTML 鲜活农产品拍卖相关指标的波动聚集性分析
Analysis of clustering of volatility about related indexes in fresh agricultural products auction
  
DOI:10.3969/j.issn.1004-874X.2012.19.061
中文关键词: 波动聚集性, 指标, 鲜活农产品拍卖
英文关键词: 
基金项目:[国家自然科学基金, 云南省哲社重点项目]
作者单位
秦开大, 曾能民 昆明理工大学管理与经济学院,云南昆明,650093 
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中文摘要:
      成交价格、供货量、交易量和流拍率是我国鲜活农产品拍卖的4个重要指标并呈现波动聚集性.运用条件异方差模型分析了相应的收益率、供货量变动率、交易量变动率与流拍变动率的波动特征.实证结果表明,这4个序列均存在很强的波动聚集性:分别用t-ARCH(1)模型、正态-EGARCH(1,1)模型、GED-EGARCH(1,1)模型、t-EGARCH(1,1)模型拟合收益率序列、供货量变动率序列、交易量变动率序列、流拍变动率序列,具有较好的效果.此外,还进一步分析了相应的预测性能和杠杆效应.
英文摘要:
      
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